Chứng Khoán

Đầu tư mạo hiểm là gì? Có thật sự “mạo hiểm” khi đầu tư mạo hiểm?

Trước làn sóng khởi nghiệp ồ ạt ở Việt Nam hiện nay, nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm được thành lập để đầu tư hỗ trợ các doanh nghiệp start-up. Thuật ngữ đầu tư mạo hiểm cũng được nhiều người quan tâm. Vậy đầu tư mạo hiểm là gì? Có thật sự “mạo hiểm” khi đầu tư mạo hiểm? Makemoney sẽ cùng bạn trả lời câu hỏi này.

Đầu tư mạo hiểm là gì?

Đầu tư mạo hiểm là quá trình nhà đầu tư cấp vốn vào những lĩnh vực có tiềm năng phát triển vượt bật trong tương lai, giúp cho các công ty ở giai đoạn start-up nghiên cứu phát triển công nghệ và tối ưu sản phẩm để nhanh chóng thương mại hóa sản phẩm và mở rộng thị trường.

Bản chất của đầu tư mạo hiểm sẽ tiềm ẩn rủi ro cao, nhưng cũng mang lại lợi nhuận rất cao nếu có sự phát triển vượt bậc. Rủi ro ở đây là các công ty khởi nghiệp có tỷ lệ thất bại rất cao và khoản đầu tư mạo hiểm có thể sẽ mất bất cứ lúc nào. Bù lại cho rủi ro cao, lợi nhuận mang về cũng rất lớn, có thể tăng vài chục lần đến hàng trăm lần nếu doanh nghiệp phát triển thuận lợi và được niêm yết trên sàn chứng khoán. Khi đó nhà đầu tư sẽ dễ dàng chuyển nhượng cổ phần, thu hồi vốn và lợi nhuận.

Ở các nước phát triển (Mỹ, Anh, Đức, Nhật Bản, Hàn Quốc…), đầu tư mạo hiểm là hình thức đầu tư khá phổ biến, là một kênh đầu tư cung cấp vốn hiệu quả cho các start-up góp phần thúc đẩy sự phát triển khoa học công nghệ của quốc gia. Vài năm gần đây, phong trào start-up ở Việt Nam đang phát triển ồ ạt cùng với sự ra đời của nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm hơn để hỗ trợ vốn cho sự phát triển của các công ty khởi nghiệp. Đây cũng là một tín hiệu đáng mừng cho nền kinh tế Việt Nam.

Đầu tư mạo hiểm là gì?

Đầu tư mạo hiểm là gì?

Đặc điểm của đầu tư mạo hiểm

Nhiều công ty công nghệ nổi tiếng tại Mỹ: Microsoft, Apple, Facebook… đều được thành lập và phát triển từ nguồn vốn đầu tư mạo hiểm. Khác với các hình thức đầu tư khác, đầu tư mạo hiểm thường tập trung vào các công ty quy mô vừa và nhỏ ở giai đoạn khởi nghiệp, phần lớn tập trung vào các công ty công nghệ vì khả năng mang lại lợi nhuận rất cao. Như vậy đầu tư mạo hiểm có những đặc điểm sau:

+ Là khoản đầu tư vào các doanh nghiệp mà không cần phải ký quỹ hay đặt cọc.

+ Các nhà đầu tư, quỹ đầu tư mạo hiểm thường nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng tương lai và tin tưởng vào sự thành công của người sáng lập và đội ngũ nhân sự lãnh đạo doanh nghiệp.

+ Một số nhà đầu tư mạo hiểm cũng là thành viên trong doanh nghiệp hoặc tham gia vào việc vận hành doanh nghiệp. Điều này là sự hỗ trợ thêm cho doanh nghiệp, tuy nhiên làm mất thời gian và công sức của nhà đầu tư. Ngược lại họ sẽ được bù đắp về lợi nhuận và cổ phần nếu doanh nghiệp đó thành công.

+ Ngoài việc cấp vốn, nhà đầu tư mạo hiểm cũng sẽ hỗ trợ các doanh nghiệp thông qua các mối quan hệ kinh doanh, tư vấn chiến lược phát triển doanh nghiệp.

>> Xem thêm đầu tư tài chính 4.0 là gì qua bài viết Makemoney chia sẻ nhé.

Có thật sự “mạo hiểm” khi đầu tư mạo hiểm?

Như đã phân tích ở trên, đầu tư mạo hiểm có thể mang lại lợi nhuận rất lớn ngược lại cũng có rủi ro cao. Do tính chất này các nhà đầu tư mạo hiểm thật sự rất quan tâm đến việc sàng lọc, đánh giá, thẩm định trước khi ra quyết định đầu tư nhằm làm giảm tối thiểu rủi ro mà họ có thể nhận được. Thông thường nhà đầu tư mạo hiểm đánh giá doanh nghiệp dựa vào 3 yếu tố:

– Tiềm năng phát triển của doanh nghiệp, nhu cầu thị trường trong tương lai.

– Mô hình kinh doanh của doanh nghiệp.

– Năng lực đội ngũ sáng lập và điều hành công ty.

Nếu đánh giá đúng đắn, có chiến lược phù hợp thì mức độ “mạo hiểm” sẽ được giảm xuống đáng kể.

Các bước đầu tư mạo hiểm của các nhà đầu tư chuyên nghiệp

Bước 1: Sàng lọc, thẩm định dự án đầu tư

Nhà đầu tư mạo hiểm dựa vào 3 yếu tố nêu trên (tiềm năng phát triển, mô hình kinh doanh, con người) để tiến hành sàng lọc các đầu tư dự án. Thông thường các quỹ đầu tư mạo hiểm (Venture Capital) sẽ đại diện cho nhà đầu tư để nghiên cứu và thẩm định các doanh nghiệp hoặc dự án.

Bước này là quan trọng nhất trong đầu tư mạo hiểm bởi vì không chỉ đưa ra quyết định có đầu tư hay không mà còn ảnh hưởng đến sự thành công của việc đầu tư. Do đó, các quỹ đầu tư thường thẩm định rất kỹ về tình hình tài chính, hoạt động của công ty (lời, lỗ như thế nào), định hướng trong tương lai và khả năng thu hồi vốn.

Thẩm định dự án

Thẩm định dự án

Bước 2: Rót vốn

Sau khi sàng lọc, thẩm định thành công, quỹ đầu tư sẽ tiến hành rót vốn đầu tư.

Rót vốn đầu tư mạo hiểm.

Rót vốn đầu tư mạo hiểm.

Bước 3: Thu hồi vốn

Nếu kết quả đầu tư thuận lợi, các nhà đầu tư sẽ thu hồi vốn. Các nhà đầu tư có thể thu hồi vốn qua các kênh sau: bán lại cổ phiếu trên thị trường chứng khoán sau khi doanh nghiệp IPO, bán cổ phần cho nhà đầu tư khác, bán lại cổ phần cho doanh nghiệp khác hoặc bán lại doanh nghiệp cho doanh nghiệp khác.

Thu hồi vốn.

Thu hồi vốn.

Qua bài viết này, Makemoney hy vọng đã mang đến cho bạn những thông tin hữu ích về đầu tư mạo hiểm, đặc điểm đầu tư mạo hiểm, các bước đầu tư mạo hiểm. Mong rằng những thông tin trên sẽ giúp ích trong việc đầu tư của bạn. Liên hệ ngay qua hotline 0944.31.9963 để được tư vấn chi tiết và tìm hiểu thêm những phương pháp kiếm tiền hiệu quả nhé.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *