Blog Đầu tư

Hiểu đúng lãi suất trái phiếu là gì trước khi quyết định đầu tư

Trái phiếu là hình thức đầu tư khá an toàn và được nhiều người quan tâm hiện nay. Tuy nhiên, trước khi tham gia vào thị trường trái phiếu, bạn cần trang bị những kiến thức về chúng. Vậy lãi suất trái phiếu là gì? Cách tính lãi suất trái phiếu và chúng ảnh hưởng như thế nào đến giá trái phiếu? Tất cả sẽ được giải đáp qua bài viết này.

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là chứng nhận nghĩa vụ nợ của tổ chức phát hành trái phiếu với nhà đầu tư. Nhà đầu tư ở đây chính là cá nhân sở hữu trái phiếu với một khoản vốn cụ thể, được gọi là mệnh giá trái phiếu trong một khoảng thời gian được xác định cụ thể với mức lợi tức đã được quy định sẵn.

Trái phiếu là thị trường đầu tư tiềm năng

Đơn vị phát hành trái phiếu có thể là nhà nước, tổ chức chính phủ hoặc các doanh nghiệp. Người mua trái phiếu có thể là chính phủ, doanh nghiệp hoặc cá nhân.

Hiểu một cách nôm na, trái phiếu là loại được trả lãi định ký theo mức lãi suất trái phiếu đã được định trước. Với mệnh giá niêm yết, nhà đầu tư sẽ bỏ một khoảng tiền để mua trái phiếu, sau đó nhận lại cả vốn gốc một lần khi đến kỳ đáo hạn.

Với trái phiếu, tên của người sở hữu không được in trên bất kỳ chứng chỉ nào. Do đó, chúng được chuyển nhượng một cách dễ dàng, do vậy cũng tồn tại không ít rủi ro bởi không có quy định về chủ sở hữu.

Đồng thời, trái phiếu có lãi suất 0% là loại trái phiếu không được trả lãi định kỳ. Mà được giao dịch với mức chiết khấu khá cao, thu lại thu nhập lớn khi đến kỳ đáo hạn. Với loại trái phiếu 0%, có hai hình thức trả lại, một là lãi sẽ được trả trước thời điểm phát hành, hai là trả một lần khi đến kỳ đáo hạn.

Lãi suất trái phiếu là gì?

Khi tham gia vào thị trường trái phiếu, nhà đầu tư cần hiểu được lãi suất trái phiếu là gì? Lãi suất trái phiếu hay còn được biết đến với tên gọi khác là lãi suất danh nghĩa. Lãi suất trái phiếu thường được thể hiện ngay trên trái phiếu hoặc sẽ được công bố bởi đơn vị phát hành trái phiếu.

Lãi suất trái phiếu được xác định theo một tỷ lệ % cụ thể khi đối chiếu với mệnh giá trái phiếu. Bên cạnh đó, lãi suất trái phiếu còn được xem là cơ sở để tính toán lợi tức trái phiếu, nghĩa là toàn bộ các hình thức tính lợi nhuận.

Lãi suất trái phiếu được tính theo một tỷ lệ % khi đối chiếu với mệnh giá trái phiếu.

Nhà đầu tư cần quan tâm 5 loại lợi tức trái phiếu khi tham gia đầu tư vào trái phiếu. Tùy vào loại lợi tức mà chúng sẽ có cách tính không giống nhau. 5 loại này bao gồm: Lợi tức đáo hạn, lợi tức hiện tại, lợi tức danh nghĩa, lợi tức thực nhận và lợi tức thu hồi.

Lãi suất đáo hạn của trái phiếu là gì?

Khi tìm hiểu lãi suất trái phiếu là gì, bạn cũng cần hiểu về lãi suất đáo hạn. Thuật ngữ này hay còn gọi là lợi tức đáo hạn, chính là thông số lợi nhuận hiện nay. Chúng được dùng để tính xem mức lãi trái phiếu cụ thể là bao nhiêu nếu trái phiếu được giữ đến kỳ đáo hạn và toàn bộ trái phiếu được tái đầu tư ở mức tỷ lệ lợi tức đáo hạn.

Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Trái phiếu doanh nghiệp do các công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc do doanh nghiệp nhà nước phát hành nhằm mở rộng kinh doanh hoặc kêu gọi vốn. Loại trái phiếu này bao gồm nhiều loại và rất đa dạng. Do vậy, lãi suất trái phiếu doanh nghiệp cũng có nhiều loại. Cụ thể là gì?

– Lãi cố định được tính cho trái phiếu mà đã xác định lợi tức trước đó dựa trên một tỷ lệ % cố định tính trên mệnh giá của trái phiếu.

– Lãi biến đổi được tính cho trái phiếu mà lợi tức được trả định kỳ không giống nhau và tính trên lãi suất biến đổi dựa vào một lãi suất tham chiếu.

– Lãi bằng 0 được tính cho trái phiếu mà nhà đầu tư không nhận được lãi nhưng được mua với mệnh giá thấp hơn giá niêm yết và được hoàn trả số tiền đúng như mệnh giá đó khi đến thời điểm đáo hạn.

Như đã nói, lãi suất trái phiếu sẽ tuỳ vào kỳ hạn trái phiếu và cũng tuỳ vào từng doanh nghiệp. Đó có thể là lãi suất trái phiếu 5 năm, 10 năm… Do vậy cần nắm rõ mức lãi suất trái phiếu trước khi quyết định đầu tư nhằm tối đa lợi nhuận thu về.

Lãi suất chính phủ là gì?

Trái phiếu chính phủ được cho là uy tín nhất

Trái phiếu cũng được chính phủ phát hành nhằm đáp ứng chi tiêu của chính phủ. Và cũng là để huy động vốn trong xã hội bao gồm cả các cá nhân và tổ chức.

Trong tiềm thức của các nhà đầu tư, trái phiếu được phát hành bởi chính phủ luôn là loại uy tín và an toàn nhất. Do đó, lãi suất của loại trái phiếu này thường không cao như trái phiếu của doanh nghiệp phát hành.

Về cơ bản, những nhà đầu tư mới có thể sẽ còn khá lạ lẫm với thị trường trái phiếu. Tuy nhiên, bạn có thể an tâm khi thị trường này vẫn được quy định cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro. Trước khi quyết định tham gia, bên cạnh việc nắm rõ lãi suất trái phiếu là gì và những khái niệm liên quan. Nhà đầu tư cũng cần phải biết các chỉ số tính toán cơ bản để phát hiện những điểm quen thuộc của nhân tố thị trường, nhằm hạn chế rủi ro nhất có thể.

Cách tính lãi suất trái phiếu

Vậy tính toán lãi suất cụ thể của trái phiếu ra sao?

Lãi suất trái phiếu có thể được tính bằng việc lấy tổng các khoản thanh toán trái phiếu hàng năm chia cho mệnh giá cụ thể của trái phiếu.

Công thức tính lãi suất trái phiếu đơn giản như sau: C = i/P. Trong đó, C là lãi suất trái phiếu, i là lãi suất trái phiếu hàng năm, P là mệnh giá đã được niêm yết của trái phiếu.

Lãi suất trái phiếu ảnh hưởng thế nào đến giá trái phiếu?

Số tiền lãi định kỳ được thanh toán cố định ở một thời gian cụ thể. Điều này khác với những sản phẩm tài chính khác. Chẳng hạn như một trái phiếu có giá 1000 USD, với lãi suất trái phiếu là 2%, trả 20 USD cho chủ đầu tư cho đến khi đáo hạn. 20 USD vẫn được trả đều đặn khi đến kỳ trả cho đến ngày trái phiếu đáo hạn ngay cả khi mệnh giá của trái phiếu thay đổi.

Giá trị trái phiếu bị ảnh hưởng bởi lãi suất trái phiếu

Nếu lãi suất chung của thị trường cao hơn lãi suất trái phiếu thì mệnh giá của trái phiếu có thể giảm do các chủ đầu tư sẽ không muốn mua trái phiếu bằng giá gốc. Lúc này, họ còn có thể nhận được mức lãi tốt hơn so với nơi khác.

Đồng thời, nếu lãi suất thị trường thấp hơn lãi suất trái phiếu thì khả năng là trái phiếu sẽ tăng giá vì nó đang mang lại lợi nhuận khả thi hơn cho các chủ đầu tư. Mặc dù họ vẫn mua cùng một loại trái phiếu hiện tại. Lúc này, lãi suất trái phiếu cũng giảm hơn, thể hiện sự giảm xuống của lãi suất thị trường.

Có thể giá trái phiếu không thể hiện chính xác sự liên quan giữa lãi suất trái phiếu với các mức lãi suất khác. Do đó, cần xem xét lãi suất trái phiếu và lãi suất thị trường trước khi mua trái phiếu để chọn hình thức tốt nhất.

Trên đây là giải đáp của Makemoney về lãi suất trái phiếu là gì? Mọi thắc mắc cần được hỗ trợ vui lòng liên hệ 0944.31.9963 để được tư vấn nhé!

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

Protected with IP Blacklist CloudIP Blacklist Cloud