Blog

Tính thanh khoản là gì? Thông tin cần biết về tính thanh khoản

Trên các kênh tin tức thời sự tài chính, kinh doanh thì tính thanh khoản chính là một cụm từ được nhắc đi nhắc lại thường xuyên. Nguyên nhân là do yếu tố này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển cũng như vốn đầu tư của một doanh nghiệp nào đó. Mặc dù có khá nhiều nghiên cứu trình bày về ảnh hưởng của thanh khoản nhưng chúng thường thay đổi theo thời gian nên bạn cần thường xuyên cập nhật thông tin liên quan. Vậy bạn đã biết tính thanh khoản là gì chưa? Hãy cùng makemoney đi tìm hiểu ngay qua bài viết dưới đây nhé!

Tính thanh khoản là gì?

Tính thanh khoản là một khái niệm thuộc vào lĩnh vực tài chính có tên tiếng Anh là Liquidity chỉ mức độ lưu động sản phẩm hoặc tài sản nào đó được mua vào hay bán ra trên thị trường nhưng mà giá thị trường của nó sẽ không bị ảnh hưởng nhiều. Hiểu một cách đơn giản thì tính thanh khoản là thuật ngữ chỉ khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một sản phẩm hoặc một tài sản nào đó.

Ví dụ tiền mặt chính là tài sản sở hữu tính thanh khoản cao nhất vì nó có thể dùng để bán, đổi lấy hàng hóa/dịch vụ mà giá trị gần như không thay đổi. Còn những tài sản khác như máy móc, nhà máy, bất động sản,… có tính thanh khoản thấp hơn đơn giản vì để chuyển đổi được ra tiền mặt cần một thời gian rất dài.

Tính thanh khoản là khả năng chuyển đổi thành tiền mặt 

Tính thanh khoản là khả năng chuyển đổi thành tiền mặt 

Ý nghĩa của tính thanh khoản

Tính thanh khoản mang ý nghĩa lớn với các nhà đầu tư, được thể hiện ở khả năng chuyển đổi an toàn và nhanh chóng khi chuyển đổi tài sản. Cụ thể:

  • Thể hiện mức độ hiệu quả và năng động của thị trường. Khi thị trường càng sôi động thì tính thanh khoản sẽ càng cao vì có nhiều cá nhân, tổ chức tham gia.
  • Khả năng chuyển đổi dễ dàng danh mục đầu tư

Xếp loại tài sản có tính thanh khoản

Mức độ thanh khoản được sắp xếp từ cao cho đến thấp của những loại tiền tệ, tài sản cũng được đánh giá từ cao đến thấp như sau:

  • Tiền mặt
  • Đầu tư ngắn hạn
  • Khoản phải thu
  • Ứng trước ngắn hạn
  • Hàng tồn kho

Trong danh sách trên và như đã đề cập ở trên thì tiền mặt là loại tài sản mang tính thanh khoản cao nhất vì nó chính là công cụ dùng trực tiếp khi lưu thông, thanh toán, dễ dàng tích trữ tài sản và hàng hóa. Cũng xuất phát từ lý do này mà tiền mặt đã trở thành thước đo tính thanh khoản của những loại tài sản khác. Khi một tài sản càng dễ chuyển sang tiền mặt thì chắc chắn được xếp vào tính thanh khoản cao.

Trong đó hàng tồn kho là loại mang tính thanh khoản thấp nhất, tức là khá khó để chuyển đổi sang tiền mặt. Thường thì hàng tồn kho cần trả qua phân phối, tiêu thụ và thu của khách hàng rồi mới có thể trở thành tiền mặt.

Hàng tồn kho là tài sản có tính thanh khoản thấp nhất

Hàng tồn kho là tài sản có tính thanh khoản thấp nhất

Tính thanh khoản trong chứng khoán

Tính thanh khoản trong chứng khoán sẽ thể hiện ở khả năng mua bán dễ dàng, giá cả ổn định tương đối ngắn hạn. Thông qua thị trường chứng khoán thì các nhà đầu tư dễ dàng chuyển đổi đường chứng khoán của mình sang tiền mặt và ngược lại. Chính điều này đã đảm bảo an toàn và linh hoạt cho vốn.

Rủi ro thanh khoản chứng khoán

Tính thanh khoản của chứng khoán đo lượng bằng chi phí và thời gian để chuyển đổi được thành tiền mặt. Rủi ro thanh khoản trong chứng khoán thể hiện khi nhà đầu tư mất nhiều thời gian và chi phí để thu hồi vốn. Hiểu đơn giản là khó tìm được người mua khi đạt mức giá kỳ vọng hoặc chấp nhận mức giá thấp hơn để đổi sang tiền mặt. Khi đó nhà đầu tư cần chịu mức lỗ nhất định.

Yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản chứng khoán

Các yếu tố tác động làm ảnh hưởng đến tính thanh khoản của chứng khoán sẽ bao gồm:

  • Chỉ số tài chính phản ánh tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp: Như lợi nhuận, tỷ lệ P/E,…
  • Các chính sách từ Nhà nước tác động vào doanh nghiệp: Sẽ tùy thuộc vào chính sách phát triển đất nước chung mà Chính phủ có thể ban hành quy định hành chính áp dụng với ngành nghề kinh doanh bất kỳ.
  • Các quy định liên quan đến đầu tư nước ngoài
  • Tâm lý của nhà đầu tư: Trên thị trường luôn tồn tại nhà đầu tư dài hạn và ngắn hạn. Hoạt động nhà đầu tư ngắn hạn phụ thuộc vào biến động chung của thị trường. Từ đó tác động đến thanh khoản thị trường.

Cách hạn chế rủi ro thanh khoản chứng khoán

Những sản phẩm đầu tư hành chính ví dụ như chứng khoán phụ thuộc nhiều vào yếu tố nội tại của doanh nghiệp cũng như tình hình chung của thị trường. Vì thể để đảm bảo hạn chế tối đa rủi ro tính thanh khoản ta cần:

Cách hạn chế rủi ro thanh khoản chứng khoán

Cách hạn chế rủi ro thanh khoản chứng khoán

  • Xem xét khả năng phát triển của doanh nghiệp lâu dài
  • Đánh giá xu hướng biến động chung của ngành, thị trường
  • Phân tích và thực hiện phân bổ nguồn lực một cách hợp lý

Tính thanh khoản trong ngân hàng

Tính thanh khoản cũng là chỉ tiêu quan trọng dùng khi đánh giá một ngân hàng. Ngân hàng cần phải đáp ứng khả năng tức thời về nhu cầu rút tiền mặt, giải ngân như đã cam kết với khách hàng. Có được hết điều này thì chứng tỏ ngân hàng có tính thanh khoản tốt.

Đặc điểm của thanh khoản ngân hàng

Tính thanh khoản ngân hàng sở hữu các đặc điểm quan trọng và ảnh hưởng ít nhiều đến chất lượng của dịch vụ, bao gồm:

  • Cung và cầu tiền mặt không cân bằng: Ngân hàng khó kiểm soát được nhu cầu vay vốn, rút gửi của khách hàng. Vì vậy thường ở trạng thái thặng dư hoặc thâm hụt.
  • Khi nguồn vốn giữ lại nhằm đáp ứng nhu cầu thanh khoản ngân hàng càng cao thì đồng nghĩa lợi nhuận ngân hàng càng thấp và ngược lại.

Tiêu chí đánh giá thanh khoản tổ chức tín dụng

Để đánh giá được khả năng thanh khoản của một tổ chức tín dụng thì thông thường người ta sẽ căn cứ vào những chỉ tiêu định tính và định lượng dưới đây:

  • Chỉ tiêu định lượng tính toán được những tỷ lệ đối với các tài sản có tính thanh khoản cao bình quân hơn so với tổng tài sản bình quân; vốn ngắn hạn sử dụng để cho vay giai đoạn trung và dài hạn; số dư tiền gửi của khách hàng lớn hơn tổng tiền gửi; dư nợ cho vay so với tổng của tiền gửi.
  • Chỉ tiêu định tính gồm mức độ tuân thủ Pháp luật về tỷ lệ khả năng chi trả, tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi; tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn sử dụng cho vay trung và dài hạn; rà soát, ban hành, sửa đổi, bổ sung và báo cáo các quy định nội bộ liên quan đến thanh khoản đồng thời tuân thủ quy định pháp luật khác về việc quản lý rủi ro thanh khoản.

Nguồn cung cấp thanh khoản

Nguồn cung cấp thanh khoản của ngân hàng sẽ đến từ các khía cạnh như:

  • Các khoản tiền gửi của khách hàng
  • Phí từ cung cấp các dịch vụ như chuyển tiền, phí rút tiền, giao dịch,…
  • Khoản tín dụng thu về
  • Vay mượn ở thị trường tiền tệ
  • Những tài sản kinh doanh hoặc đang dùng được bán đi

Nguồn cung cấp thanh khoản ngân hàng

Nguồn cung cấp thanh khoản ngân hàng

Nhu cầu tạo ra thanh khoản 

Một số hoạt động chính tạo ra nhu cầu thanh khoản đối với ngân hàng thường bao gồm:

  • Khách hàng đề nghị vay vốn
  • Khách hàng rút tiền từ khoản tiền gửi
  • Thanh toán những khoản chi phí phải trả khác
  • Thanh toán cổ tức đối với cổ đông
  • Chi phí tạo ra sản phẩm/dịch vụ ngân hàng

Giải pháp quản lý rủi ro thanh khoản

Có nhiều biện pháp khác nhau để cho các ngân hàng có thể chủ động quản lý rủi ro thanh khoản một cách tốt nhất. Điển hình bao gồm:

  • Áp dụng nghiệp vụ thị trường mở để thu hút và đa dạng hóa nguồn vốn
  • Sử dụng một số công cụ tái cấp vốn
  • Cơ cấu những nguồn vốn huy động và vốn vay hợp lý thời gian trung và ngắn hạn
  • Quản lý thực hiện nghiêm túc những quy định về hoạt động tín dụng Nhà nước
  • Dự trữ hợp lý tỷ lệ tiền mặt, tiền gửi ngân hàng

Như vậy tính thanh khoản là gì đã được Makemoney giải đáp đầy đủ trong bài viết trên. Qua đó giúp bạn hiểu rõ rằng tính thanh khoản thật sự rất quan trọng đối với lĩnh vực tài chính và luôn đòi hỏi nhà đầu tư có cái nhìn đúng đắn để phân tích cũng như cẩn trọng. Mọi thắc mắc cần tư vấn giải đáp thì hãy liên hệ với chúng tôi qua số hotline 0944.31.9963.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.